farfalla di ferro (strategia di opzioni) - Iron butterfly (options strategy) - adhocstrategy.it

Opzione farfalla di strategia. Qual è la strategia della farfalla?

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    opzione farfalla di strategia

    Strategie spread. Si distinguono spread al rialzo bull spreadspread al ribasso bear spreadspread a farfalla butterfly spread e spread di calendario.

    opzione farfalla di strategia

    Insomma il saldo a scadenza è nullo per AT inferiore al minore dei due strike, linearmente crescente con AT per valori intermedi fra i due strike e pari alla loro differenza quando AT è superiore al massimo dei due strategia tumbler sulle opzioni binarie per questo opzione farfalla di strategia parla di spread rialzista. Precisamente, una posizione lunga in ciascuna delle due opzioni aventi strike minimo e massimo e una posizione corta in due opzioni con strike esattamente intermedio.

    Il grafico del saldo ricorda il profilo di una farfalla.

    opzione farfalla di strategia

    Gli spread di calendario sono costruiti assumendo una coppia di posizioni, una lunga e una corta, in o. Strategie straddle.

    opzione farfalla di strategia

    Si tratta di una strategia che utilizza contemporaneamente sia o. Uno straddle inferiore prevede una coppia di posizioni lunghe in una call e una put con stesso sottostante, stessa scadenza e stesso strike put e call omologhe.

    Lo straddle inferiore è dunque una strategia seguita da coloro che si attendono sensibili variazioni dei prezzi del sottostante senza essere in grado di privilegiare una direzione precisa di tali variazioni.

    Simmetricamente al precedente, uno straddle superiore prevede una coppia di posizioni corte in una call e in una put omologhe.

    opzione farfalla di strategia

    Si ottengono guadagni derivanti dai proventi iniziali delle posizioni corte se alla scadenza il prezzo del sottostante è prossimo allo strike. Le strip e strap sono varianti dello straddle inferiore in cui si hanno posizioni lunghe in una call e due put strip e rispettivamente in una put e due call strap omologhe.

    Si possono costuire comprando una call con prezzo d'esercizio basso, K1, comprando una call con prezzo d'esercizio alto, K3, e vendendo due call con prezzo d'esercizio intermedio, K2. In genere, K2 è vicino al prezzo corrente dell'indice. La figura mostra il profilo dei profitti e delle perdite. Gli spread a farfalla consentono profitti se il prezzo dell'indice resta vicino a K2 ma generano una perdita nel caso di un rialzo o di un ribasso significativo. Queste strategie richiedono un piccolo investimento iniziale.

    Lo strangle è simile allo straddle inferiore, ma ha strike della call maggiore di quello della put.