Electronic theses and dissertations repository

Opzioni del modello Merton

Programma esteso Concetti base sulle opzioni Richiami sugli strumenti derivati: contratti forward, contratti futures, opzioni call e put ed esempi di applicazioni.

Oh no, there's been an error

Concetto di payoff e di replicazione; prezzo forward e parità spot-forward. Put-call parity.

Opzioni del modello Merton

Combinazioni di opzioni spread, butterfly, strangle, straddle. Convessità del prezzo della call in funzione dello strike.

Modello di Black-Scholes-Merton

Superreplicazione e subreplicazione. Vincoli di Merton. Opzioni americane e ottimalità dell'esercizio anticipato. Discussione qualitativa dei fattori che influenzano i prezzi delle opzioni.

  • Il modello Black-Scholes-Merton applicato all'impresa | Starting Finance
  • Modello di Black-Scholes-Merton - Wikipedia

Modelli binomiali Il modello binomiale uniperiodale: derivazione della formula Opzioni del modello Merton il prezzo di un generico payoff. Il modello binomiale biperiodale e il suo utilizzo per la valutazione delle opzioni americane. Il modello binomiale multiperiodale: formula di valutazione di un generico payoff e derivazione della formula per la call europea.

Il modello Black-Scholes-Merton applicato all’impresa

Scelta dei feedback sul segnale di opzione u e d e volatilità storica. La formula di Black-Scholes come limite della formula per la call nel modello binomiale multiperiodale.

Opzioni del modello Merton

Modelli uniperiodali generali Modelli uniperiodali con un numero arbitrario di titoli e di stati del mondo. Matrice dei payoff.

Tesi etd-04062011-122317

Replicabilità, completezza del mercato, caratterizzazione della completezza. Definizione di opportunità di arbitraggio.

Definizione del vettore dei prezzi degli stati e primo teorema fondamentale di valutazione.

Investire sulla casa automobilistica Tesla è sicuramente il futuro, il green è il futuro e le auto ad energia elettrica, ecco perché ad oggi La volatilità del prezzo del sottostante è costante Il punto 4 è la base del concetto delle opzioni: la volatilità. Un sottostante molto volatile è un sottostante il cui prezzo, molto spesso e anche per grandi variazioni, si muove rispetto al suo prezzo medio. I movimenti del prezzo del sottostante seguono una distribuzione lognormale Il punto 5 è un altro cardine del modello.

Secondo teorema fondamentale di valutazione. Superreplicazione e subreplicazione come problema di programmazione lineare. Modelli multiperiodali generali Richiami su spazi di probabilità.

Definizione di filtrazione, processo stocastico, strategia di investimento, strategia autofinanziante, gain di una strategia, arbitraggio. Definizione di valore atteso condizionato e proprietà, definizione di martingala, teorema fondamentale di valutazione nel caso multiperiodale.

Opzioni del modello Merton

Modelli in tempo continuo Definizione e prime proprietà del moto browniano Processi di Ito: definizione ed esempi moto browniano con drift, moto browniano geometrico Formula di Ito: drift e volatilità di un processo trasformato Moto browniano geometrico, richiami sulla distribuzione lognormale.

Il modello di Black-Scholes Ipotesi del modello.

 Закрой .

Derivazione della equazione differenziale di Black - Scholes. Derivazione della formula di BS come valore atteso attualizzato del payoff. Prime proprietà della formula di BS. Dipendenza dai Opzioni del modello Merton e calcolo delle greeks.

Opzioni del modello Merton

Prime estensioni del modelo di BS: presenza di flussi indotti. Verifiche empiriche del modello di BS.

Opzioni del modello Merton

La volatilità implicita e lo smile. Cenni sull integrale stocastico rispetto a un moto browniano e derivazione della distribuzione dello short rate.

Un importante limite di tale modello consiste nel considerare che i rendimenti del sottostante seguano un processo i. Quest'ultimo vincolo viene ampiamente violato nella realtà.

Derivazione della struttura per scadenza dei tassi di interesse. Esempio di calibrazione Il modello di Merton Generalità sul rischio di credito.

  • Il modello di Black e Scholes - adhocstrategy.it
  • Modello di Black-Scholes-Merton - Wikiwand

Il modello di Merton. Calcolo della probabilità neutrale al rischio di default. Derivazione analitica della curva dei tassi spread.