Il valore di un'Opzione

Strategie per lacquisto di opzioni

In pratica sono strategie simili alle butterfly ma mancanti di una delle due ali.

strategie per lacquisto di opzioni

Chi imposta queste strategie deve quindi fare una duplice previsione su movimento direzionale e movimento di volatilità. Gamma: ha il suo massimo valore sullo strike B e diventa negativo se alla scadenza il sottostante si trova in prossimità dello strike A. Theta : è positivo per quasi tutta la posizione, e diventa negativo in prossimità dello strike A Vega strategie per lacquisto di opzioni è negativo e quindi la posizione produce una perdita qualora il valore di volatilità del mercato dovesse aumentare; diventa positivo in prossimità dello strike A.

Il contratto di opzione è stipulato tra due parti, un venditore seller e un acquirente buyer. A seconda del punto di vista l'opzione è detta short vendita o long acquisto. Short vendita opzione. E' l'operazione di vendita dell'opzione dal punto di vista del seller, ossia di chi cede il diritto di opzione a un'altra parte.

Indicatori di sensitività a 30 giorni dalla scadenza: Delta : diminuisce progressivamente con la diminuzione del valore del sottostante; alla scadenza diventa positivo se il valore del sottostante è nelle vicinanze dello strike A. Gamma: è positivo ed ha il massimo valore in prossimità dello strike A; diventa negativo approssimandosi alla scadenza se il valore del sottostante si trova nelle vicinanze dello strike B.

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Theta : è negativo per quasi tutta la posizione, diventa positivo alla scadenza in vicinanza dello strike B. Vega : è positivo e quindi la posizione produce un utile qualora il valore della volatilità del mercato dovesse aumentare; diventa negativo in prossimità dello strike B. Indicatori di sensitività a 30 giorni dalla scadenza.

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Delta : aumenta progressivamente con la diminuzione di prezzo del sottostante. Diventa negativo alla scadenza avvicinandosi allo strike B.

Sell PUT: profitti e perdite - Corso intermedio sulle opzioni finanziarie - Lezione 6

Gamma : è negativo ed ha il suo massimo valore negativo in prossimità dello strike A; alla scadenza diventa positivo se il valore del sottostante si trova nelle vicinanze dello strike B. Theta : é positivo per quasi tutta la posizione e diventa negativo in prossimità dello strike B. Vega : è negativo e quindi la posizione produce una perdita qualora il valore di volatilità del mercato dovesse aumentare; diventa positivo in prossimità dello strike B.

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